prosdo.ru
добавить свой файл
1


Билет №8

Охарактеризовать методы финансового прогнозирования.

Финансовое прогнозирование - это элемент стратегического плана, а также обязательный элемент финансовых планов предприятия. В связи с планированием схемы финансовых потоков используется финансовый метод прогнозирования

Задача - оценить финансовые последствия реализации той или иной стратегии.

Финансовое прогнозирование составляет основу для расчета планового бюджета технологической цепочки: прогноз реализации, план производства, прогноз запасов, календарь прямых материальных затрат, прогноз расходов и доходов предприятия, плановый баланс.

Начало финансового прогнозирования - прогноз продаж и соответствующих им расходов;

Конец и цель – расчет потребностей во внешнем финансировании.

Основные шаги прогнозирования потребностей финансирования:

1. Составление прогноза продаж различными доступными методами.

2. Составление прогноза переменных затрат.

3. Составление прогноза инвестиций в постоянные и текущие активы, необходимые для достижения необходимого объема продаж.

4. Расчет потребностей во внешнем финансировании и изыскание соответствующих источников с учетом принципа формирования рациональной структуры источников средств.

1 шаг делают маркетологи. 2-4 — за финансистами.

Инструменты: математические, статистические, статистико-математические - математическое моделирование, экспертные оценки, экстраполяцию, уравнения регрессии, динамическое программирование.

Методы финансового прогнозирования:

1) Бюджетный - основан на концепции денежных потоков и сводится к расчету финансовой части бизнес-плана.

Бюджет –годовой финансовый план торговой организации и является формализованным изложением намерений руководства в отношении продаж, расходов и других финансовых действий на предстоящий год.


Бюджет - инструмент планирования, и контроля: в самом начале периода действия бюджет представляет собой план или норматив; в конце периода действия он служит средством контроля, с помощью которого руководство может определить эффективность действий и составить план мероприятий по совершенствованию деятельности торговой организации в будущем.

Общий (главный) бюджет: текущий бюджет (прогноз продаж (план сбыта), план закупок товаров со всеми сметами расходов и прогнозный отчет о прибылях и убытках) и финансовый бюджет (бюджет денежных средств и прогнозного бухгалтерского баланса)

Этапы бюджетирования:

- Подготовка прогноза продаж - по всем видам продаваемых товаров в стоимостном и в натуральном выражении на основании имеющихся договоров на поставку товаров, маркетингового анализа и анализа безубыточности; определяется кредитная политика на предстоящий год и рассчитывается график поступления денежных средств с помесячной разбивкой.

- Формирование плана закупок товаров - формируется исходя из прогноза продаж в натуральном выражении с учетом имеющихся остатков нереализованных товаров на начало прогнозного года и необходимости создания переходящих запасов товаров на следующий за ним год; прогнозируются себестоимость продаж, издержки обращения и полная себестоимость товаров; формируется график платежей, связанных с основной деятельностью торговой организации.

- Прогнозирование отчета о прибылях и убытках - на основании прогнозов продаж и себестоимости с учетом необходимости обслуживания внешних источников финансирования; определяются предполагаемые суммы налогов, которые необходимо выплатить в предстоящем году.

- Расчет бюджета денежных средств - формируется с помесячной разбивкой и состоит из:

а) раздела денежных поступлений, включающего в себя остаток денежных средств на начало периода прогнозирования, поступления денежных средств от покупателей и прочие денежные поступления;


б) раздела выплат, содержащего все денежные платежи, запланированные на прогнозируемый период;

в) раздела излишка или дефицита денежных средств, который показывает разницу между первым и вторым разделами, а также содержит остаток денежных средств на конец периода прогнозирования;

г) финансового раздела - покрытие дефицита денежных средств за счет различных источников внешнего финансирования (кредитов, займов, эмиссии ценных бумаг организации).

- Прогнозирование бухгалтерского баланса - корректировка статей бухгалтерского баланса за предшествующий (отчетный) год с учетом всех видов деятельности, которые предполагается вести в течение предстоящего года.

Достоинства метода: точный, подробный

Недостатки: трудоемкий, используется средними и крупными торговыми организациями.

2) «метод процента от продаж» (первая модификация) и «метод формулы» (вторая модификация).

Достоинства: простота и лаконичность.

Все вычисления делаются на основе трех предположений:


  1. Переменные затраты, текущие активы и текущие обязательства при наращивании объема продаж на определенное количество процентов увеличиваются в среднем на столько же процентов - и текущие активы, и текущие пассивы будут составлять в плановом периоде прежний процент от выручки.

  2. Процент увеличения стоимости основных средств рассчитывается под заданный процент наращивания оборота в соответствии с технологическими условиями бизнеса и с учетом наличия недогруженных основных средств на начало периода прогнозирования, степенью материального и морального износа наличных средств производства и т. п.
  3. Долгосрочные обязательства и акционерный капитал берутся в прогноз неизменными. Нераспределенная прибыль прогнозируется с учетом нормы распределения чистой прибыли на дивиденды и чистой рентабельности реализованной продукции: к нераспределенной прибыли базового периода прибавляется прогнозируемая чистая прибыль (произведение прогнозируемой выручки на чистую рентабельность реализованной продукции) и вычитаются дивиденды (прогнозируемая чистая прибыль, умноженная на норму распределения чистой прибыли на дивиденды).


Чистая рентабельность реализованной продукции = Чистая прибыль /Выручка от реализации продукции

Чистая прибыль = Выручка от реализации продукции * Чистая рентабельность реализованной продукции

Результаты расчетов покажут - сколько пассивов не хватает, чтобы покрыть необходимые активы пассивами — это и будет потребная сумма дополнительного внешнего финансирования. Рассчитать эту сумму можно также по формуле: (рис)

Формула свидетельствует, что потребность во внешнем финансировании тем больше, чем больше нынешние активы, темп прироста выручки и норма распределения чистой прибыли на дивиденды, и тем меньше, чем больше нынешние пассивы и чистая рентабельность реализованной продукции.

Дайте классификацию типологии личности, подробно излагая характеристики типов темперамента.

Личность - неповторимая совокупность биологических и социальных свойств человека, важнейшими из которых являются социальные составляющие, проявляющиеся в общественной деятельности человека.

К внутренним особенностям личности относятся: мотивация желаний и интересов; особенности ценностных ориентаций, убеждений, ценностей; особенности самооценки, тревожности. В настоящее время существует множество различных типологий личности: экстраверты (направленность на внешний мир) и интроверты (внутренний мир) (Юнг); конституционные и клинические типологии Кречмера и другие.

Психогеометрическая типология Сьюзен Деллингер: она предложила систему анализа типологии личности на основе наблюдения за поведением человека и предпочитаемого выбора человеком какой-либо геометрической фигуры.

Квадрат: организованность, пунктуальность, строгое соблюдение правил, инструкций, аналитичность мышления, внимательность к деталям, ориентация на факты, пристрастие к письменной речи, аккуратность, чистоплотность, рациональность, осторожность, сухость, холодность, практичность, экономность, упорство, настойчивость, твердость в решениях, терпеливость, трудолюбие, профессиональная эрудиция, слабый политик, узкий круг друзей и знакомых.


Треугольник: лидер, стремление к власти, честолюбие, установка на победу, прагматизм, ориентация на суть проблемы, уверенность в себе, решительность, импульсивность, сила чувств, смелость, неукротимая энергия, склонность к риску, высокая работоспособность, буйные развлечения, нетерпеливость, великолепный политик, остроумие, широкий круг общения, узкий круг близких и друзей.

Прямоугольник: изменчивость, непоследовательность, неопределенность, возбужденность, любознательность, позитивная установка ко всему новому, смелость, низкая самооценка, неуверенность в себе, доверчивость, нервозность, быстрые, резкие колебания настроения, избегание конфликтов, забывчивость, склонность терять вещи, непунктуальность, новые друзья, имитация поведения других людей («примеривание ролей»), тенденция к простудам, травмам, дорожно-транспортным происшествиям.

Круг: высокая потребность в общении, контактность, доброжелательность, забота о другом, щедрость, способность к сопереживанию, хорошая интуиция, спокойствие, склонность к самообвинению и меланхолии, эмоциональная чувствительность, доверчивость, ориентация на мнение окружающих, нерешительность, слабый политик, болтливость, способность уговаривать, убеждать других, сентиментальность, тяга к прошлому, склонность к общественной работе, гибкий распорядок дня, широкий круг друзей и знакомых.

Зигзаг: жажда изменений, креативность, жажда знаний, великолепная интуиция, одержимость своими идеями, мечтательность, устремленность в будущее, позитивная установка ко всему новому, восторженность, энтузиазм, непосредственность, непрактичность, импульсивность, непостоянство настроения, поведения, стремление работать в одиночку, отвращение к бумажной работе, душа компании, остроумие, безалаберность в финансовых вопросах.

Также одной из важных характеристик личности является темперамент. Темперамент – это те врожденные особенности человека, которые обуславливают динамические характеристики интенсивности и скорости реагирования, степени эмоциональной возбудимости и уравновешенности, особенности приспособления к окружающей среде. Выделяют четыре типа темперамента: меланхолический, сангвинический, флегматический, холерический. Такое разделение предложил еще «отец» медицины Гиппократ. Академик Павлов изучил физиологические основы темперамента, обратив внимание на зависимость темперамента от типа нервной системы: силы, уравновешенности и подвижности процессов возбуждения и торможения, протекающих в нервной системе. Тип нервной системы определяется генотипом, то есть наследственным типом.


Павлов выделил 4 четко очерченных типа нервной системы, то есть определённых комплексов основных свойств нервных процессов.

Слабый тип характеризуется слабостью как возбудительного, так и тормозного процессов — соответствует гиппократовскому меланхолику.

Сильный неуравновешенный тип характеризуется сильным раздражительным процессом и относительно сильным процессом торможения — соответствует холерику, «безудержному» типу.

Сильный уравновешенный подвижный тип — соответствует сангвинику, «живому» типу.

Сильный уравновешенный, но с инертными нервными процессами — соответствует флегматику, «спокойному» типу.

Описание особенностей различных темпераментов может помочь разобраться в чертах темперамента человека, если они чётко выражены, но люди с резко выраженными чертами определённого темперамента не так уж часто встречаются, чаще всего у людей бывает смешанный темперамент в различных сочетаниях. Но преобладание черт какого-либо типа темперамента даёт возможность отнести темперамент человека к тому или иному типу.

Флегматик — неспешен, невозмутим, имеет устойчивые стремления и настроение, внешне скуп на проявление эмоций и чувств. Он проявляет упорство и настойчивость в работе, оставаясь спокойным и уравновешенным. В работе он производителен, компенсируя свою неспешность прилежанием.

Холерик — быстрый, порывистый, однако совершенно неуравновешенный, с резко меняющимся настроением с эмоциональными вспышками, быстро истощаемый. У него нет равновесия нервных процессов, это его резко отличает от сангвиника. Холерик, увлекаясь, безалаберно растрачивает свои силы и быстро истощается.

Сангвиник — живой, горячий, подвижный человек, с частой сменой впечатлений, с быстрой реакцией на все события, происходящие вокруг него, довольно легко примиряющийся со своими неудачами и неприятностями. Обычно сангвиник обладает выразительной мимикой. Он очень продуктивен в работе, когда ему интересно, приходя в сильное возбуждение от этого, если работа не интересна, он относится к ней безразлично, ему становится скучно.

Меланхолик — легко ранимый, склонный к постоянному переживанию различных событий, он остро реагирует на внешние факторы. Свои астенические переживания он зачастую не может сдерживать усилием воли, он повышенно впечатлителен, легко эмоционально раним.