prosdo.ru
добавить свой файл
  1 ... 2 3 4

Задачи анализа финансовых результатов (ФР) и источники информации

ФР характеризуют успешность, прибыльность деятельности организации за определенный период и отражаются абсолютными показателями прибыли (убытка) и относительными показателями рентабельности. Прибыль как конечный результат деятельности организации характеризует многие стороны ее деятельности. От величины прибыли предприятия зависят: 1) степень удовлетворения материальных и социальных потребностей работников; 2) возможность экономического развития организации; 3) степень удовлетворения потребностей акционеров; 4) степень инвестиционной привлекательности организации; 5) формирование курса акций; 6) интересы государства.

Показатели прибыли (убытка) характеризуют абсолютную эффективность деятельности организации. На их формирование оказывают влияние две группы факторов: внешние и внутренние. Основным источником информации является форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках». Для более детального анализа привлекаются и другие данные (другие формы бухгалтерской отчетности, статистическая отчетность, данные финансовых планов, внутренняя отчетность, данные учета).

Основными задачами анализа ФР являются: 1) оценка и анализ уровня и динамики показателей ФР; 2) выявление влияния факторов на изменение ФР; 3) оценка и анализ формирования и использования чистой прибыли предприятия; 4) анализ рентабельности предприятия и продукции; 5) выявление резервов улучшения ФР и определение возможных путей их мобилизации; 6) разработка вариантов финансовых планов и обоснование оптимального варианта.

Анализ прочих доходов и расходов

Отнесение доходов и расходов к прочим производится на основании ПБУ 9/99 «Доходы организации» и ПБУ 10/99 «Расходы организации».

К прочим доходам относятся: поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование активов организации; поступления, связанные с участием в уставных капиталах других организаций, включая % и иные доходы по ценным бумагам; прибыль, полученная организацией в результате совместной деятельности (по договору простого товарищества); поступления от продажи основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме инвалюты), продукции, товаров; %, полученные за предоставление в пользование денежных средств организации, а также % за использование банком денежных средств, находящихся на счетах организации в этом банке; штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров; активы полученные безвозмездно, в т.ч. по договору дарения; поступления в возмещение причиненных организации убытков; прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году; кредиторская и депонентская задолженность, по которым истек срок исковой давности; курсовые разницы; сумма дооценки активов; прочие доходы. Прочими доходами также являются поступления, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийные бедствия, пожары, аварии и т.д.): стоимость материальных ценностей, остающихся от списания не пригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов и т.п.


К прочим расходам относятся: расходы, связанные с предоставлением за плату во временное пользование активов организации; расходы, связанные с участием в уставных капиталах других организаций; расходы, связанные с продажей, выбытием и прочим списанием основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме инвалюты), продукции, товаров; %, уплачиваемые организацией за предоставление ей в пользование денежных средств (кредитов, займов); расходы, связанные с оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями; отчисления в оценочные резервы, создаваемые в соответствии с правилами БУ, а также доходы, создаваемые в связи с признанием условных фактов хозяйственной деятельности; штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров; возмещение причиненных организацией убытков; убытки прошлых лет, признанные в отчетном году; дебиторская задолженность, по которой истек срок исковой давности, другие долги, нереальные для взыскания; курсовые разницы; сумма уценки активов; перечисление

средств (взносов, выплат и т.д.), связанных с благотворительной деятельностью, расходы на осуществление спортивных мероприятий, отдыха, развлечений, мероприятий культурно-просветительского характера и иных аналогичных мероприятий; прочие расходы. Прочими являются также расходы, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности.

Анализ прочих доходов и расходов предполагает изучение структуры доходов и расходов, динамики структуры. Производится сопоставление фактического уровня этих доходов и расходов с их величиной в предыдущем периоде. Также оценивается необходимость данных доходов и расходов для предприятия. Например, наличие таких статей, как излишки, поступления от безнадежных долгов свидетельствуют о недостаточном качестве учета и контроля в организации. По результатам проведенного анализа разрабатываются конкретные мероприятия по ликвидации расходов и изменению величины доходов.

Анализ чистой прибыли (ЧПр)


Так как ЧПр является главным абсолютным финансовым результатом деятельности организации, то при анализе необходимо уделить особое внимание изучению факторов формирования ЧПр и причин ее изменения. Для факторного анализа ЧПр используется формула:

ЧПр=БПр-N-С = БПр-(БПр+К)*n-С, где

БПр – балансовая прибыль (прибыль до налогообложения); N – налоговое изъятие; С – санкции за нарушение правил налогообложения; К - корректировки для целей налогообложения; n – ставка налога на прибыль. Анализ проводится способом цепных подстановок. При этом выделяется влияние следующих факторов: 1) изменение прибыли до налогообложения (балансовой прибыли); 2) изменение величины корректировок для целей налогообложения; 3) изменение ставки налога на прибыль; 4) изменение величины санкций за нарушение правил налогообложения. В ходе анализа изучается влияние этих факторов на изменение ЧПр. В дальнейшем каждый из факторов детализируется, разбивается на составляющие его факторы, и изучаются конкретные причины их изменения. На основе такого анализа выявляются резервы роста ЧПр и разрабатываются варианты финансовых планов.

Следующим этапом анализа является изучение использования ЧПр. Политика распределения ЧПр тесно связана с формированием стратегии предприятия и включает в себя 2 составляющие: дивидендную политику и политику развития предприятия. Дивидендная политика во многом определяет привлекательность предприятия для акционеров, его дивидендные возможности, а, следовательно, определяет курс акций и рыночную стоимость предприятия. Но с другой стороны, дивидендная политика служит ограничением возможностей устойчивого экономического роста предприятия. Низкий коэффициент устойчивости экономического роста может привести к недостатку собственных источников, ограничению возможностей экономического роста и в конечном итоге к ухудшению финансовой устойчивости и ликвидности. А это означает снижение курса акций и низкую рыночную стоимость предприятия. Поэтому необходимо искать рациональное сочетание дивидендной политики и политики развития предприятия.


<< предыдущая страница