prosdo.ru
добавить свой файл
1 2 3 4
4.4.2. Дробление крупных предприятий


Дробление финансово - кризисных предприятий сводится к выделению из его состава оперативно самостоятельных юридических лиц (дочерних предприятий) на базе бывших подразделений, цехов, участков, отделов, лабораторий, имеющих предметную специализацию. Такое выделение может быть осуществлено на базе:

- передача части имущества в соответствии с его текущим стоимостным эквивалентом в уставной фонд выделяемого предприятия, покупки за рыночную стоимость имущества некоторого пакета акций образуемого дочернего предприятия;

- предоставления дочернему предприятию имущества в продлеваемую долгосрочную аренда, плата за которую не взымается, а капитализируется по определенной ставке дисконта и рассматривается как взнос в уставной фонд нового предприятия.

- приобретение части акций образуемого предприятия за «живые» деньги путем внесения в уставной фонд наличных или безналичных денежных фондов [2].

Имеются различные варианты дробления крупного предприятия [2].

1. Выделение отдельных предприятий с самостоятельным балансом, специализирующихся в коммерчески перспективных продуктах или услугах. Такое выделение может привлечь внешних венчурных инвесторов, так как они в основном инвестируют не предприятия, а новые проекты. Это связано с лишним риском потери их вложений.

2. Санация крупного предприятия предполагает выделение убыточных подразделений в дочерние предприятия, которые будут кандидатами на банкротство. Эта мера определяется величиной имущества, вложенного материнским предприятием в уставной капитал дочернего предприятия, за долги которого учредители несут ответственность. Поэтому от банкротства выделенных дочерних предприятий проиграют лишь их кредиторы, не получившие возврата кредита банки, поставщики неоплаченных покупных ресурсов, на оплату долгов которых не хватит капитала этих дочерних предприятий.

Материнское предприятие окажется в выгоде:

- если выделенное для рискованных предприятий дочернее предприятие окажется банкротом, то это не затронет имущества материнского предприятия. В этом случае в первую очередь пострадают кредиторы, долги которым в случае банкротства не будут погашены;


- если дочернее предприятие станет коммерчески успешным предприятием, то материнское предприятие, имеющее 100-процентный контроль над дочерним предприятием, будет иметь доступ к заработанной прибыли.

4.5 Санация кадрового потенциала

Санация кадрового потенциала – это процедура антикризисного управления предприятием, формирующая кадровое обеспечение для реализации оздоровительных мероприятий. Вывод предприятия из кризиса и проведение успешных мер санации напрямую зависят от качества персонала и уровня его мотивации. К основным критериям оценки персонала в антикризисном управлении относят: квалификацию, профессионализм и практические навыки, инициативность, самоотдачу, преданность предприятию, умение работать в экстремальных условиях. Особенно важной характеристикой кадров антикризисной группы является лояльность к осуществлению перемен, понимание их необходимости и согласие работать в условиях проводимых изменений. Несмотря на осознание необходимости осуществления перемен на кризисном предприятии имеет место сильное противодействие части персонала этим изменениям, связанным с неопределенностью будущего, возможными материальными и властными потерями, ухудшением условий работы. В литературе по управлению приводятся различные подходы к методам преодоления этого сопротивления проводимым новациям. (см рисунок 4.1).

Аттестация кадров

Активная группа

Пассивная группа

Переобучение

Организационно экономическая

мотивация

Вовлечение в реализацию антикризисных

мероприятий

Антикризисная команда

Переподготовка

Предложение другой работы на данном предприятии

Переобучение и трудоустройство в другом регионе

Увольнение

По собственному желанию

По сокращению штатов

Выход

на пенсию

Рисунок 4.1 – Схема санации кадрового потенциала предприятия [2]

Целью санации кадрового потенциала является формирование антикризисной группы, состоящей из специалистов, активно настроенных на реализацию мер обновления предприятия. Для этой цели на предприятии проводится аттестация кадров, в результате которой выявляется активная группа сотрудников, готовая проводить необходимые перемены, и пассивная группа сотрудников, не способствующая проведению перемен. Особенно важно провести такую аттестацию среди управленческого персонала, так как от менеджеров среднего и нижнего уровня зависит успех планируемых изменений и программы санации.


Выявленная в процессе аттестации активная группа специалистов при необходимости проходит внутреннее производственное переобучение. Для них должна быть разработана и реализована система организационно – экономической мотивации. Все это позволит вовлечь их в активную реализацию антикризисных мероприятий и на этой основе консолидировать антикризисную команду.

Для пассивной группы персонала предприятия можно предложить:

- продолжить работу на данном предприятии в другой вакантной должности с оперативной переподготовкой на рабочем месте;

- переобучение и трудоустройство работников через регистрационный центр занятости;

- увольнение работников по собственному желанию, по сокращению штатов и в связи с выходом на пенсию.

Эти меры регулируются Трудовым кодексом РФ.

При проведении санации кадрового потенциала необходима широкая гласность и коллективная поддержка персонала предприятия.
Судебные процедуры банкротства предприятия


    1. Несостоятельность как финансовое состояние

предприятия

Дальнейшее развитие кризиса на предприятии несмотря на принимаемые меры антикризисного управления может привести к его несостоятельности.

Несостоятельность обычно рассматривается как негативное финансовое состояние предприятия, характеризуемое высоким уровнем неплатежеспособности по его обязательствам.

Таблица 5.1. Основные причины несостоятельности

предприятия

Причины

Резюме

  1. Серьезное нарушение финансовой устойчивости предприятия, препятствующее нормальному осуществлению его хозяйственной деятельности



Характеризуется превышением финансовых обязательств предприятия над его активами. Это отражается показателем «чистая отрицательная стоимость» или «чистая стоимость дефицита», определяемым по формуле:


ЧОС = ЗК – А, [8] где:

ЧОС – сумма чистой отрицательной стоимости предприятия;

ЗК – сумма финансовых обязательств (заемного капитала) предприятия;

А – сумма активов предприятия (не включающая отражаемую в их состав по балансу сумму убытка прошлых лет отчетного периода)


  1. Существенная несбалансированность в рамках относительно продолжительного периода времени его денежных потоков

Характеризуется продолжительным превышением объема отрицательного денежного потока над положительным и отсутствием перспектив перелома этой негативной тенденции

  1. Продолжительная неплатежеспособность предприятия, вызванная низкой ликвидностью его активов




Характеризуется значительным превышением неотложных финансовых обязательств предприятия над суммой остатка его денежных средств и активов в высоколиквидной форме, которое носит хронический характер.

Финансовая несостоятельность предприятия может быть вызвана также следующими причинами:

- неэффективным управлением предприятием, неумелой маркетинговой стратегией, нерациональным расходованием ресурсов;

- отсутствием инвестиций в оборотный капитал и в развитие производства для поддержания рыночной стоимости предприятия;

- производством неконкурентоспособной продукции.

Таблица 5.2. Виды и формы несостоятельности предприятия

Форма несостоятельности

Резюме

1

2

1. Масштаб несостоятельности предприятия

1.1 Системная несостоятельность предприятия


Присутствует в период экономического кризиса страны, вызывается общественными причинами и носит всеобщий характер. Отражается массовой неспособностью предприятий реализовать свои миссии и функции.

1.2 Текущая несостоятельность предприятия

Обусловлена длительностью жизненного цикла продукции, вызывается материальными причинами, носит перманентный и локальный характер.

В период экономического кризиса страны обе формы (системная и текущая) несостоятельности накладываются друг на друга и усложняют проблему. Системная несостоятельность ухудшает условия преодоления текущей несостоятельности предприятия.

2. Природа несостоятельности предприятия

2.1 Производственно – техническая

Характеризуется неспособностью предприятия реализовать технологический способ создания продукции

2.2 Экономическая

Отражает ситуацию недостатка валового дохода на покрытие производственных затрат. Помимо убыточности к основным причинам несостоятельности можно отнести:

- долговременное снижение спроса продукции, приводящее к снижению уровня цены ниже уровня средних издержек;

- резкий рост постоянных или переменных издержек, увеличивающий общие расходы до уровня, превышающего цену товара

3. Продолжительность несостоятельности предприятия

3.1 Хроническая несостоятельность

Характеризуется сохранением несостоятельности предприятия в течении периода, превышающего время одного оборота оборотного капитала.

3.2 Циклическая несостоятельность


Это регулярно возникающая несостоятельность с периодичностью, превышающей длительность одного производственного цикла, но меньше, чем время одного оборота оборотного капитала.

Финансово несостоятельные предприятия оказывают отрицательное влияние на развитие экономики страны. Прежде всего они являются источниками серьезных финансовых рисков для их успешно работающих партнеров. Они осложняют формирование доходной части государственного бюджета и внебюджетных фондов, замедляя реализацию программ экономического и социального развития. Финансово несостоятельные предприятия неэффективно используют кредитные ресурсы в товарной и денежной форме, что влияет на снижение общей нормы прибыли на капитал. Сокращая объем своей производственно-хозяйственной деятельности, эти предприятия усиливают социальную напряженность в стране из-за сокращения численности персонала.

Неспособность финансово несостоятельных предприятий удовлетворить в установленные сроки требования кредиторов и выполнить бюджетные обязательства, необходимость защитить личную и корпоративную деятельность, а также третью сторону, от существенных убытков предопределили создание и развитие института банкротства.

5.2. Банкротство предприятия как результат юридической

квалификации

В экономической литературе несостоятельность предприятия характеризуется как состояние или обратимый процесс, а банкротство - как случившийся необратимый факт перемены состояния.

Несостоятельность рассматривается как финансовое состояние предприятия, при котором оно не способно в течение нормативно установленного срока выполнять свои долговые обязательства и самостоятельно восстанавливать свою работоспособность. Банкротство выступает как результат юридической квалификации акта несостоятельности в порядке, установленном законом.

Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2002 года №127-ФЗ устанавливает основания для признания должника несостоятельным (банкротом), регулирует порядок и условия осуществления мер по предупреждению несостоятельности (банкротства), порядок и условия проведения процедур банкротства и иные отношения, возникающие при неспособности должника удовлетворить в полном объеме требования кредиторов.


Понятие несостоятельности (банкротства) в Федеральном законе определяется как признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. Этим Федеральным законом устанавливаются признаки банкротства предприятия, как юридического лица. Юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.

Дело о банкротстве рассматривается по месту нахождения предприятия должника арбитражным судом, который возбуждает дело при условии, что требования к должнику – юридическому лицу в совокупности составляют не менее ста тысяч рублей, а также имеются признаки банкротства.

Состав и размер денежных обязательств и обязательных платежей определяются на момент подачи в арбитражный суд о признании предприятия – должника банкротом.

Правом на обращение в арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом обладают должник, конкурсный кредитор и уполномоченные органы.

Заявление должника подается на основании решения органа, уполномоченного в соответствии с учредительными документами на принятие решения о ликвидации должника, либо решения органа, уполномоченного собственником имущества должника - унитарного предприятия. Заявление должника должно быть направлено в арбитражный суд в письменном виде не позднее одного месяца с момента возникновения соответствующих обстоятельств. Неподача заявления должника в установленный срок влечет за собой субсидиарную (дополнительную с должником) ответственность руководителя должника, членов ликвидационной комиссии по обязательствам должника перед кредиторами, возникшим после истечения срока.

Судья арбитражного суда принимает заявление о признании должника банкротом и выносит не позднее, чем через пять дней определение: о принятии этого заявления; о назначении саморегулируемой организации, из числа членов которой арбитражный суд утверждает арбитражного ( временного) управляющего; о дате рассмотрения обоснованности требований заявителя к должнику.


Заявленная саморегулируемая организация (некоммерческая организация арбитражных управляющих) на коллегиальной основе проводит отбор из своих членов трех кандидатур арбитражных управляющих в порядке снижения уровня их профессиональных качеств. Должник и представитель собрания кредиторов вправе отвести по одной кандидатуре. Оставшаяся кандидатура утверждается арбитражным судом. Арбитражный управляющий (временный управляющий, административный управляющий, внешний управляющий или конкурсный управляющий) – гражданин Российской Федерации, утвержденный арбитражным судом для проведения процедур банкротства и осуществления иных установленных Федеральным законом полномочий и являющийся членом одной из саморегулируемых организаций. Арбитражный управляющий должен: быть зарегистрирован в качестве индивидуального предпринимателя и иметь высшее образование; иметь стаж руководящей работы не менее двух лет, сдать теоретический экзамен и пройти шестимесячную стажировку в качестве помощника арбитражного управляющего, не иметь судимости за преступления в сфере экономики, а также за преступления средней тяжести, тяжкие и особо тяжкие преступления.

Арбитражным судом не могут быть утверждены арбитражные управляющие: которые являются заинтересованными лицами по отношению к должникам и кредиторам; в отношении которых введена процедура банкротства; которые не возместили убытки, причиненные должнику, кредиторам, третьим лицам при исполнении обязанностей арбитражного управляющего; которые потеряли право на предпринимательскую деятельность и которые не имеют заключенных договоров страхования ответственности.

Права и обязанности арбитражного управляющего приведены в таблице 5.3.

Арбитражный суд на своем заседании по проверке обоснованности требований заявителя к должнику выносит одно из следующих определений:

- о признании требований заявителя обоснованными и введении наблюдения;

- об отказе во введении наблюдения и об оставлении заявления без рассмотрения (требовании заявителя необоснованно или установлено отсутствие условий подведомственности и подсудности);


- об отказе во введении наблюдения и о прекращении производства по делу банкротства (требование заявителя удовлетворено, либо признано необоснованным).

Таблица 5.3. Права и обязанности арбитражного управляющего

Права

Обязанности

Созывать собрание или комитет кредиторов.

Обращаться в арбитражный суд с заявлениями и ходатайствами согласно Федеральному закону.

Получать вознаграждение.

Привлекать для обеспечения осуществления своих полномочий на договорной основе иных лиц с оплатой их деятельности из средств должника.

Подать в арбитражный суд заявление о долгосрочном прекращении исполнения своих обязанностей.

Принимать меры по защите имущества должника.

Анализировать финансовое состояние должника.

Анализировать финансовую, хозяйственную и инвестиционную деятельность должника, его положение на товарных рынках.

Вести реестр требований кредиторов и предоставлять его лицам, требующим проведения общего собрания кредиторов.

Возмещать убытки причиненного им ущерба.

Выявлять признаки фиктивного и преднамеренного банкротства.

Если арбитражный суд принял определение о введении наблюдения, то этим определением утверждается временный управляющий, размер его вознаграждения и источник выплаты.

Дело о банкротстве должно быть рассмотрено в заседании арбитражного суда в срок, не превышающий семи месяцев с даты поступления заявления о признании должника банкротом. По результатам рассмотрения дела о банкротстве арбитражный суд принимает один из следующих судебных актов:

- Решение о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства.

- Решение об отказе в признании должника банкротом.

- Определение о введении финансового оздоровления.

- Определение о введении внешнего управления.

- Определение о прекращении производства по делу о банкротстве.

- Определение об оставлении заявления о признании должника банкротом без рассмотрения.

- Определение об утверждении мирового соглашения.




следующая страница >>